Harga Emas Mendapat Dukungan dari Risiko Geopolitik, Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS dan Melemahnya USD
- Harga emas naik ke level tertinggi lebih dari satu pekan selama sesi Asia pada hari Selasa.
- Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan penurunan imbal hasil obligasi AS memberi dukungan.
- Nada risiko yang positif membatasi kenaikan karena para pedagang mengamati notulen FOMC dan IHK AS.
Harga emas (XAU/USD) mencatat kenaikan kuat lebih dari 1% pada hari Senin dan menetap di atas pertengahan $1.800 setelah kekhawatiran tentang ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Logam mulia safe-haven, yang cenderung diuntungkan oleh gejolak politik dan ekonomi, mendapatkan dukungan tambahan dari penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang sedang berlangsung, yang dipimpin oleh berkurangnya spekulasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed). Hal ini, bersama dengan melemahnya pergerakan harga Dolar AS (USD), mendorong komoditas ini naik untuk 3 hari berturut-turut pada hari Selasa.
Harga emas naik ke level tertinggi lebih dari satu pekan selama sesi Asia dan saat ini telah pulih lebih dari $50 dari level terendah tujuh bulan yang disentuh pada hari Jumat lalu. Meskipun demikian, nada positif secara umum di pasar ekuitas menahan para pedagang bullish untuk menempatkan posisi baru di sekitar XAU/USD dan membatasi kenaikan. Para investor juga terlihat enggan dan lebih memilih untuk absen menjelang rilis data penting pekan ini dari Amerika Serikat (AS) - notulen rapat kebijakan moneter FOMC pada hari Rabu, diikuti oleh angka inflasi konsumen terbaru pada hari Kamis.
Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Diuntungkan oleh Risiko Geopolitik dan Berkurangnya Spekulasi Kenaikan Suku Bunga The Fed
- Konflik militer antara pasukan Israel dan kelompok Islamis Palestina Hamas terus mendorong beberapa aliran aset haven, mengangkat harga Emas ke level tertinggi lebih dari satu pekan pada hari Selasa.
- Para pejabat The Fed menunjukkan nada hati-hati mengenai perlunya kenaikan suku bunga lebih lanjut dan mengatakan bahwa kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang baru-baru ini akan membantu The Fed dalam perjuangannya melawan inflasi.
- Wakil Ketua Fed Philip Jefferson juga terdengar kurang hawkish dan menyarankan bank sentral untuk melanjutkan kenaikan suku bunga acuan federal fund dengan hati-hati.
- Presiden Fed Dallas Lorie Logan mencatat bahwa perkembangan inflasi cukup menggembirakan, sementara output dan pengeluaran secara mengejutkan kuat, memaksa investor untuk memangkas spekulasi mereka untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut.
- Penetapan ulang jalur kenaikan suku bunga The Fed menyebabkan penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang membuat para pembeli Dolar AS tetap defensif dan lebih lanjut menguntungkan XAU/USD.
- Namun, pasar masih memperhitungkan kemungkinan setidaknya satu kali lagi kenaikan suku bunga The Fed pada akhir tahun ini, yang seharusnya membatasi penurunan imbal hasil obligasi AS dan USD.
- Para investor kini menanti notulen rapat FOMC dan angka inflasi konsumen AS yang akan dirilis pada hari Rabu dan Kamis, untuk mendapatkan petunjuk mengenai langkah kebijakan Fed selanjutnya.
Analisis Teknikal: Harga Emas Dapat Melanjutkan Langkah Pemulihan yang Rentan
Dari perspektif teknikal, beberapa aksi beli lanjutan di atas level $1.865 akan membuka jalan untuk kenaikan tambahan, menuju rintangan relevan berikutnya di dekat area $1.885. Hal ini diikuti oleh angka bulat $1.900, yang mendekati Simple Moving Average (SMA) 50-hari dan sekarang akan bertindak sebagai titik penting utama. Kekuatan yang berkelanjutan di luar itu akan menunjukkan bahwa harga Emas telah membentuk dasar jangka pendek dan membuka jalan bagi kenaikan tambahan untuk menguji SMA 200-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $1.928-1.930.
Di sisi lain, setiap penurunan yang berarti saat ini dapat menemukan support di dekat zona $1.855-$1.850 sebelum wilayah $1.835-1.834. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan menunjukkan bahwa pemantulan korektif telah berakhir dan menyeret harga Emas ke support $1.820 dalam perjalanan menuju level terendah multi-bulan, di sekitar zona $1.810. Lebih lanjut, terjadinya death cross pada grafik harian, di mana SMA 50-hari bertahan jauh di bawah SMA 200-hari, menjamin kewaspadaan bagi para pedagang bullish dan sebelum memposisikan diri untuk kenaikan lebih lanjut.
Harga Dolar AS Hari Ini
Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terlemah terhadap Dolar Kanada.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.05% | 0.05% | -0.05% | 0.00% | 0.16% | 0.03% | -0.02% | |
| EUR | -0.04% | 0.00% | -0.10% | -0.06% | 0.13% | -0.04% | -0.06% | |
| GBP | -0.06% | 0.00% | -0.10% | -0.05% | 0.11% | -0.03% | -0.07% | |
| CAD | 0.04% | 0.10% | 0.10% | 0.04% | 0.23% | 0.06% | 0.04% | |
| AUD | 0.01% | 0.03% | 0.04% | -0.06% | 0.18% | 0.01% | -0.03% | |
| JPY | -0.17% | -0.13% | -0.13% | -0.22% | -0.18% | -0.19% | -0.19% | |
| NZD | 0.00% | 0.02% | 0.02% | -0.08% | -0.02% | 0.17% | -0.04% | |
| CHF | 0.02% | 0.06% | 0.07% | -0.04% | 0.02% | 0.19% | 0.02% |
Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).
Pertanyaan Umum tentang Emas
Mengapa orang berinvestasi Emas?
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilau dan kegunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Siapa yang paling banyak membeli Emas?
Bank-bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam rangka mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang mereka. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan untuk solvabilitas suatu negara. Bank-bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke dalam cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank-bank sentral dari negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.
Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset-aset lain?
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi AS, yang merupakan aset cadangan dan aset safe haven utama. Ketika Dolar melemah, Emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar berisiko cenderung mendukung logam mulia.
Apa yang mempengaruhi harga Emas?
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam mulia ini. Namun, sebagian besar pergerakannya bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset ini dihargakan dalam Dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.